# Wholesale-Zahlungen und Wertpapierabwicklungen effizient abwickeln > JPMorgan Chase setzt mit JPM Coin auf der permissioned Blockchain Onyx eine Produktivumgebung für institutionelle Zahlungen und Wertpapierabwicklungen ein. Großkonzerne und Finanzinstitute nutzen den bankgestützten Einlagentoken, um gebundenes Kapital freizusetzen und Transaktionen rund um die Uhr in Echtzeit abzuwickeln. Die Plattform ermöglicht neben grenzüberschreitenden Großkundenzahlungen auch die untertägige Mobilisierung von Kreditsicherheiten. **Sektor:** Tertiärer Sektor · **Branche:** Banken und Finanzdienstleister · **Unternehmen:** JPMorgan Chase · **Reifegrad:** production Kanonische URL: https://www.sapientblock.com/use-cases/1ff63cab-2288-4dc6-90b5-8807c00cafdc English: Execute Wholesale Payments and Securities Settlement Efficiently — JPMorgan Chase deploys JPM Coin on its permissioned Onyx blockchain platform as a live production environment for institutional wholesale payments and securities settlement. Corporate clients and banks use this bank-backed deposit token to unlock trapped capital and execute round-the-clock settlements in near real time. The system supports international treasury operations and enables the intraday mobility of repo collateral. ## Beschreibung JPMorgan Chase demonstriert mit JPM Coin auf der Plattform Onyx (mittlerweile Kinexys), wie Distributed-Ledger-Technologie den institutionellen Zahlungsverkehr grundlegend modernisiert. Große Firmenkunden und Partnerbanken nutzen das System, um Gelder in Echtzeit und ohne Unterbrechung durch Wochenenden oder Feiertage zu bewegen. Die Technologie ersetzt langwierige Clearing-Prozesse durch programmierbare Wertübertragungen auf Basis tokenisierter Bankguthaben. Die von JPMorgan Chase entwickelte Plattform setzt auf ein geschlossenes Blockchain-Netzwerk, das auf Enterprise-Ethereum-Standards basiert und für höchste Sicherheitsansprüche zertifiziert ist. Über den JPM Coin, der eins zu eins durch US-Dollar-Einlagen bei der Bank gedeckt ist, können Unternehmenskunden Transaktionen augenblicklich finalisieren. Das System kommt insbesondere bei grenzüberschreitenden Großzahlungen, der Abwicklung von Devisengeschäften und dem untertägigen Sicherheitenmanagement bei Repo-Transaktionen zum Einsatz. Durch den Produktivstart Ende 2020 wurde bewiesen, dass Distributed Ledger im regulierten Bankenumfeld marktfähig sind und substanzielle operative Effizienzvorteile bieten. Die Weiterentwicklung unter der Dachmarke Kinexys zielt darauf ab, programmierbaren Zahlungsverkehr und die Tokenisierung weiterer Vermögenswerte im globalen Finanzmarkt fest zu etablieren. ## Perspektiven ### Perspektive B2B — Unternehmen Unternehmen können Liquidität weltweit rund um die Uhr zwischen Konten verschieben und das Gegenparteirisiko bei Transaktionen deutlich verringern. Die programmierbare Logik ermöglicht automatisierte Auszahlungen bei Eintritt bestimmter Geschäftsbedingungen. ### Perspektive Mitarbeitende Mitarbeitende in den Abteilungen Treasury und Middle-Office profitieren von drastisch reduzierten manuellen Abstimmungsarbeiten. Die Transparenz des gemeinsamen Kontobuchs minimiert fehlerhafte Buchungen und vereinfacht Prüfprozesse. ## Vorteile ### Allgemein - Abwicklung von Großtransaktionen in Echtzeit rund um die Uhr - Signifikante Reduzierung von gebundenem Arbeitskapital - Automatisierte Durchführung vertraglicher Zahlungen mittels Smart Contracts ### B2B — Unternehmen - Optimiertes globales Cash-Management ohne Cut-off-Zeiten - Reduziertes Kontrahentenrisiko bei Wertpapier- und Devisengeschäften ### Mitarbeitende - Wegfall zeitaufwendiger manueller Zahlungsnachforschungen - Direkte Transparenz über den Verbleib von Transaktionen ## Herausforderungen ### Allgemein - Hohe regulatorische Anforderungen an digitale Einlagentoken in verschiedenen Rechtsordnungen - Notwendigkeit der Anbindung an heterogene interne IT-Systeme der Kunden ### B2B — Unternehmen - Beschränkung des Netzwerks auf verifizierte institutionelle Partner und Kunden - Erfordernis ausreichender Guthaben auf spezialisierten Depotkonten ### Mitarbeitende - Bedarf an Weiterbildung hinsichtlich Blockchain-basierter Finanzprozesse ## Technologische Grundlage Permissioned Distributed Ledger Technology basierend auf der Quorum-Architektur innerhalb des Onyx-Netzwerks (heute Kinexys). Diese geschlossene Architektur gewährleistet regulatorische Konformität, Vertraulichkeit institutioneller Transaktionsdaten und hohe Durchsatzraten für das Interbankengeschäft. ## Umsetzungsbeispiele ### JPM Coin auf der Onyx-Blockchain-Plattform (JPMorgan Chase, Banken und Finanzdienstleister) JPMorgan Chase führte den JPM Coin auf der hauseigenen Onyx-Plattform für die kommerzielle Abwicklung von Großkundenzahlungen ein. Quellen: [JPM Coin: Bank-Backed USD Deposit Token from Kinexys](https://www.jpmorgan.com/kinexys/jpm-coin) · [About Kinexys: Our Story, Leadership and More](https://www.jpmorgan.com/kinexys/about) · [Kinexys: Enterprise Bank-Led Blockchain Solutions](https://www.jpmorgan.com/kinexys/index) · [JPMorgan creates blockchain unit, says the technology is close to making money](https://www.cnbc.com/2020/10/27/jpmorgan-creates-new-unit-for-blockchain-projects-as-it-says-the-technology-is-close-to-making-money.html) · [Review of JPMorgan's Onyx Blockchain Platform](https://boostylabs.com/blog/onyx) ## Tags Zahlungsverkehr, Settlement, Tokenisierung, Treasury, DLT ## Quellen 1. [JPM Coin: Bank-Backed USD Deposit Token from Kinexys](https://www.jpmorgan.com/kinexys/jpm-coin) — JPMorgan Chase, Pressemitteilung 2. [About Kinexys: Our Story, Leadership and More](https://www.jpmorgan.com/kinexys/about) — JPMorgan Chase, Pressemitteilung 3. [Kinexys: Enterprise Bank-Led Blockchain Solutions](https://www.jpmorgan.com/kinexys/index) — JPMorgan Chase, Pressemitteilung 4. [JPMorgan creates blockchain unit, says the technology is close to making money](https://www.cnbc.com/2020/10/27/jpmorgan-creates-new-unit-for-blockchain-projects-as-it-says-the-technology-is-close-to-making-money.html) — CNBC, Artikel 5. [Review of JPMorgan's Onyx Blockchain Platform](https://boostylabs.com/blog/onyx) — BoostyLabs, Artikel --- *Reifegrad: production. 5 verifizierte Quellen.*