Tokenisierte Fonds netzwerkübergreifend verwalten
Sektor: Tertiärer Sektor · Branche: Asset Management · Unternehmen: Deutsche Bank, Memento Blockchain, Interop Labs · Reifegrad: pilot
Deutsche Bank, Memento Blockchain und Interop Labs haben im Projekt DAMA 2 eine interoperable Architektur zur netzwerkübergreifenden Verwaltung tokenisierter Fonds bereitgestellt. Das Vorhaben schloss an eine frühere Machbarkeitsstudie an und führte über ein öffentliches, erlaubnispflichtiges Testnetz zu einer Mainnet-Bereitstellung im Mai 2025. Die Lösung zielt darauf ab, Ausgabe, Vertrieb und fortlaufenden Service digitaler Fondsanteile unter Wahrung institutioneller Compliance zu vereinfachen.
Beschreibung
Deutsche Bank, Memento Blockchain und Interop Labs haben im Projekt DAMA 2 ein institutionelles Verfahren demonstriert, mit dem tokenisierte Fonds über heterogene Blockchain-Netzwerke hinweg geführt werden können. Traditionelle Fondsstrukturen sind oft an getrennte Verwahrsysteme gebunden, was grenz- oder plattformüberschreitende Investitionen verlangsamt und verteuert. Durch den Einsatz interoperabler Smart Contracts und Zero-Knowledge-Technologie wird eine sichere, automatisierte Verwaltung ermöglicht, die zugleich bestehende regulatorische Vorgaben institutioneller Finanzmärkte erfüllt.
Das Vorhaben baute auf den Erkenntnissen der ursprünglichen Machbarkeitsstudie Project DAMA auf und entwickelte eine praxistaugliche Architektur für das Asset Management. Im Mittelpunkt steht die Memento ZKchain, eine permissioned Layer-2-Infrastruktur auf Basis von Ethereum, die Skalierbarkeit mit institutionellem Datenschutz verbindet. Interop Labs trug essenzielle Komponenten bei, um Transaktionen und Informationsflüsse sicher zwischen verschiedenen Netzwerkumgebungen zu übertragen. Nach Bereitstellung einer voll funktionsfähigen Testnet-Architektur erfolgte im Mai 2025 die Bereitstellung im Mainnet, wie das offizielle Litepaper dokumentiert. Die Initiative belegt, wie die Ausgabe, das Servicing und die Übertragung tokenisierter Fondsanteile technisch standardisiert und compliant betrieben werden können, ohne dass ein vollständiger kommerzieller Massenbetrieb bereits aktiv ist.
Perspektiven
Perspektive B2B — Unternehmen
Für Fondsinitiatoren, Depotbanken und institutionelle Anleger bietet der Ansatz eine modulare Brücke zwischen Legacy-Systemen und mehreren Blockchain-Plattformen. Transaktionszyklen und Gegenparteirisiken können verringert werden, während Datenschutz und regulatorische Pflichten gewahrt bleiben.
Perspektive Mitarbeitende
Beschäftigte in der Fondsadministration profitieren von automatisierten Abstimmungsprozessen und standardisierten Datenformaten. Anstelle repetitiver Datenabgleiche verlagert sich die Tätigkeit auf das Monitoring netzwerkübergreifender Smart-Contract-Abläufe.
Vorteile
Allgemein
- Effizientere Transaktionsabwicklung durch interoperable Smart Contracts
- Wahrung strenger regulatorischer und datenschutzrechtlicher Vorgaben mittels Zero-Knowledge-Nachweisen
- Reduzierte Fragmentierung von Vermögenswerten über unterschiedliche Blockchain-Ökosysteme
B2B — Unternehmen
- Verringerter Abstimmungs- und Administrationsaufwand zwischen Verwahrstellen und Fondsverwaltern
- Standardisierte Schnittstellen für die netzwerkübergreifende Ausgabe digitaler Fondsanteile
Mitarbeitende
- Entlastung von fehleranfälligen manuellen Bestandsabgleichen
- Fokussierung auf technologiegestützte Kontroll- und Compliance-Tätigkeiten
Herausforderungen
Allgemein
- Hohe technische Komplexität bei der Absicherung netzwerkübergreifender Protokolle
- Notwendigkeit der regulatorischen Harmonisierung über verschiedene Jurisdiktionen hinweg
B2B — Unternehmen
- Erforderliche Integration in heterogene IT- und Kernbanksysteme der beteiligten Partner
- Unterschiedliche rechtliche Anforderungen an die Verwahrung digitaler Vermögenswerte
Mitarbeitende
- Bedarf an speziellem Fachwissen zu Layer-2-Architekturen und Smart-Contract-Sicherheit
Technologische Grundlage
Die Architektur basiert auf der Memento ZKchain, einer Ethereum Layer-2-Struktur mit Zero-Knowledge-Technologie, kombiniert mit Interoperabilitätsprotokollen für kettenübergreifende Transaktionen. Dieser Ansatz ermöglicht die Einhaltung strenger Datenschutzvorgaben und regulatorischer Auflagen bei gleichzeitig effizienter Skalierung.
Umsetzungsbeispiele
Project DAMA 2 – Netzwerkübergreifendes Fonds-Servicing (Deutsche Bank, Asset Management)
Die Deutsche Bank entwickelte gemeinsam mit Memento Blockchain und Interop Labs eine Testnet- und Mainnet-Architektur zur netzwerkübergreifenden Abwicklung tokenisierter Fonds.
Quellen: Simplifying digital fund management and investment servicing · DAMA 2 litepaper – institutional blueprint for asset tokenisation and servicing · DAMA 2 Lite Paper
Tags
Tokenisierung, Asset Management, Interoperabilität, Layer 2, Smart Contracts
Quellen
- Simplifying digital fund management and investment servicing — Deutsche Bank, Pressemitteilung
- DAMA 2 litepaper – institutional blueprint for asset tokenisation and servicing — Deutsche Bank, Pressemitteilung
- DAMA 2 Lite Paper — Memento Blockchain, Pressemitteilung