Aktiengeschäfte parallel auf DLT abwickeln
Sektor: Tertiärer Sektor · Branche: Banken und Finanzdienstleister · Unternehmen: Depository Trust & Clearing Corporation, R3 · Reifegrad: production
Die Depository Trust & Clearing Corporation hat mit Project Ion eine parallele Abwicklungsumgebung auf Basis von Distributed-Ledger-Technologie in Betrieb genommen. Die Plattform verarbeitete durchschnittlich mehr als 100.000 bilaterale Aktientransaktionen pro Tag, wobei an Spitzentagen nahezu 160.000 Transaktionen erreicht wurden. Das klassische Abwicklungssystem der Organisation fungiert dabei unverändert als das rechtlich maßgebliche Hauptregister.
Beschreibung
Die Depository Trust & Clearing Corporation hat zusammen mit R3 eine DLT-Plattform für die parallele Abwicklung von Aktiengeschäften bereitgestellt. Die Infrastruktur richtet sich an institutionelle Marktteilnehmer, die ihre bilateralen Wertpapiertransaktionen beschleunigen und effizienter abstimmen möchten. Das traditionelle Clearingsystem fungiert dabei weiterhin als führende Instanz, während die DLT-Umgebung die Praxistauglichkeit unter hoher Marktlast demonstriert.
Mit Project Ion reagierte die zentrale US-Finanzmarktinfrastruktur DTCC auf die fortschreitende Forderung nach schnelleren Settlement-Zyklen und modernerer Technologie. Die Plattform nutzt R3 Corda, um bilaterale Aktientransaktionen parallel zum existierenden System abzugleichen und abzuwickeln. Im Produktivbetrieb verarbeitete die Umgebung im Schnitt mehr als 100.000 Transaktionen pro Handelstag und bewies damit Skalierbarkeit für Spitzenlasten. Die teilnehmenden Finanzinstitute spiegelten ihre Geschäftsdaten in die DLT, wodurch Konsistenz und Ausfallsicherheit ohne rechtliche Risiken erprobt wurden. Dieses Vorgehen etabliert einen praxiserprobten Pfad zur strittweisen Modernisierung zentraler Marktinfrastrukturen ohne harten Systembruch.
Perspektiven
Perspektive B2B — Unternehmen
Für Banken und Brokerhäuser bietet die Plattform eine standardisierte Schnittstelle zur bilateralen Transaktionsabstimmung in Echtzeit. Dadurch lassen sich Kontrahentenrisiken minimieren und die operativen Vorbereitungen auf kürzere gesetzliche Abwicklungszyklen treffen.
Perspektive Mitarbeitende
Mitarbeiter in Abwicklungsabteilungen profitieren von automatisierten Abstimmungsprozessen und einer geringeren Zahl fehlerhafter Datensätze. Der operative Aufwand konzentriert sich zunehmend auf die Ausnahmebehandlung komplexer Fälle statt auf repetitive Dateneingaben.
Vorteile
Allgemein
- Hohe operative Ausfallsicherheit durch moderne Redundanzarchitektur
- Reale Praxiserprobung unter extrem hohen täglichen Transaktionsvolumina
- Minimierung von operativen Systemrisiken durch parallelen Betrieb zum Altsystem
B2B — Unternehmen
- Vorbereitung institutioneller Handelspartner auf beschleunigte Settlement-Zyklen
- Reduzierung von bilateralen Abstimmungsaufwänden zwischen Finanzinstituten
Mitarbeitende
- Entlastung von repetitiven Prüfungen durch automatisierte Transaktionsabgleiche
- Erhöhte Prozesstransparenz bei der Klärung abweichender Buchungssätze
Herausforderungen
Allgemein
- Synchronisation von Zuständen zwischen bestehenden Altsystemen und dem DLT-Netzwerk
- Sicherstellung der regulatorischen Anerkennung bei vollständiger Systemumstellung
B2B — Unternehmen
- Integrationsaufwand für die Anbindung interner Banksysteme an die DLT-Schnittstellen
Mitarbeitende
- Notwendigkeit des Erwerbs von Fachwissen im Umgang mit DLT-basierter Clearing-Software
Technologische Grundlage
Die Lösung basiert auf der privaten Enterprise-DLT-Plattform R3 Corda, die speziell für regulierte Finanzmärkte konzipiert wurde. Corda ermöglicht bilaterale Transaktionsabstimmungen und strikte Vertraulichkeit zwischen den teilnehmenden Marktakteuren ohne globale Datenverbreitung.
Umsetzungsbeispiele
Project Ion Parallel Production (Depository Trust & Clearing Corporation, Banken und Finanzdienstleister)
Die DTCC führte mit Project Ion eine parallele DLT-Abwicklungsplattform auf Basis von R3 Corda für US-Aktiengeschäfte ein. Im Live-Betrieb wurden sechsstellige Tagesvolumina parallel zum bestehenden DTC-System erfolgreich prozessiert.
Quellen: Project Ion Platform Now Live in Parallel Production Environment
Tags
Wertpapierabwicklung, Post-Trade, Aktienhandel, Finanzmarktinfrastruktur, Enterprise-DLT
Quellen
- Project Ion Platform Now Live in Parallel Production Environment — DTCC, Artikel